Itaú BBA aponta como se posicionar no Tesouro Direto e na renda fixa isenta de IR hoje

Como se posicionar na renda fixa agora? Qual é o melhor Tesouro Direto hoje? Vale a pena ter na carteira títulos isentos de Imposto de Renda? O Itaú BBA divulgou relatório com a estratégia para fevereiro com as respostas para algumas das principais perguntas feitas pelos investidores.

Antes de tudo, o banco traça as perspectivas para a inflação e os juros no Brasil, que mexem no potencial de retorno dos ativos. Quer simular quanto seu dinheiro pode render em 12 meses? Use a calculadora de renda fixa da Inteligência Financeira.

Dessa forma, a projeção do IPCA em 2025 é de 5,8%. Para 2026, o índice pode recuar para 4,5%.

Já para a Selic, atualmente em 13,25%, o BBA estima que a taxa vai subir para 15,75% no primeiro semestre de 2025. Mas a Selic deve baixar ao longo de 2026 para o patamar de 13,75%.

Estratégias para investir na renda fixa hoje

Então, diante do cenário, o Itaú BBA avalia que os investidores continuam a embutir nos títulos prefixados inflação ao redor de 7,5% para 1 ano à frente e 6,5% ao ano ao longo dos próximos 5 anos. A taxa real (IPCA+) está em 6,9% e 7,7% em termos anualizados para 1 e 5 anos à frente.

Por sua vez, o banco vê espaço para compras em títulos prefixados com prazos de 3 anos e títulos IPCA+ com prazos a partir de 5 anos. Títulos pós-fixado seguirão com rentabilidade elevada e são os melhores instrumentos para investidores com horizonte inferior a 2 anos.

Melhor Tesouro Direto, segundo o Itaú BBA

Títulos isentos de IR recomendados

Taxa de negociação apurada em 7 de fevereiro