Bolsa de Valores hoje: Acompanhe notícias do mercado financeiro ao vivo no dia 13/05/2025

Os índices futuros atrelados às principais bolsas de Nova York operam em direções opostas nesta terça-feira, à medida que os investidores digerem os dados mais recentes da inflação americana. O índice de preços ao consumidor (CPI, na sigla em inglês) teve alta de 0,2% em abril ante março, vindo em linha com o esperado pelo mercado. Além disso, o mercado ajusta suas projeções após a trégua comercial entre Estados Unidos e China anunciada neste fim de semana, com grandes bancos adiando suas estimativas de cortes de juros.

Por volta das 10h (de Brasília), o índice futuro atrelado ao Dow Jones recuava 0,38%, o S&P 500 subia 0,07% e o Nasdaq tinha alta de 0,29%. Entre os destaques, a UnitedHealth, de planos de saúde, despencava 10,28% no pré-mercado, após retirar suas previsões de lucro para 2025, como outras empresas também têm feito.

Com o anúncio da pausa de 90 dias nas tarifas retaliatórias entre Estados Unidos e China, o Goldman Sachs elevou sua projeção de crescimento dos EUA em 2025 de 0,5% para 1% e reduziu a probabilidade de uma recessão em 12 meses para 35%. O banco também adiou sua estimativa de corte de juros de julho para dezembro. “A justificativa para cortes de juros passa de uma medida preventiva para um processo de normalização, já que o crescimento segue um pouco mais robusto, a alta do desemprego é mais moderada e a necessidade de estímulo da política monetária diminui”, dizem os analistas, em relatório.

“O recuo recente nas tensões comerciais com a China reduz as chances de uma deterioração mais acentuada no mercado de trabalho nos próximos meses. Ao mesmo tempo, as políticas em vigor devem manter a inflação em níveis desconfortavelmente altos para o Fed”, afirmam os economistas do Deutsche Bank, em relatório. Eles também esperam que o próximo corte de juros pelo banco central americano ocorra apenas em dezembro.

Segundo o CME Group, que compila dados dos futuros dos Fed funds, no momento, a maior parte do mercado vê dois cortes de juros de 25 pontos-base em 2025, com 53,5% de chance de a primeira redução ser em setembro.

13/05/2025 10:12:01

— Valor Econômico

O Ibovespa futuro ronda a estabilidade nesta terça-feira, em meio à repercussão da ata do Copom e aos números de inflação ao consumidor (CPI) nos Estados Unidos, após trégua comercial com a China. No Brasil, participantes do mercado avaliam que o BC indicou a necessidade de juros mais altos por mais tempo e que há espaço para mais uma alta de 0,25 ponto. Além disso, os resultados trimestrais das empresas listadas seguem no radar, com destaque para o balanço da Petrobras.

Por volta das 9h40, o Ibovespa futuro ganhava 0,08% aos 138.735 pontos. No mesmo horário, o futuro do S&P 500 subia 0,09% e o Stoxx 600 tinha alta de 0,27%. O fundo de índice EWZ, que espelha o mercado brasileiro em Wall Street, ganhava 0,94% no pré-mercado em Nova York, os ADRs da Vale avançavam 0,78% e os da Petrobras tinham alta de 0,25%, em linha com a alta das commodities no exterior.

Os juros futuros têm viés de queda nesta terça, refletindo o documento divulgado pelo Copom, que reforçou o comunicado da semana passada. Ainda que tenha indicado uma política monetária restritiva por mais tempo, também apontou que a “barra” para um novo aumento da Selic está alta. Nesse sentido, o documento pode ter algum impacto para reforçar a tese de que o ciclo de alta da taxa básica chegou ao fim.

Nos Estados Unidos, o CPI subiu 0,2% em abril ante março, em linha com o consenso do mercado, e o núcleo do indicador avançou 2,8% em abril em base anualizada, de acordo com as expectativas.

Na esteira de balanços, a Petrobras mostrou resultados no primeiro trimestre levemente abaixo das estimativas, de acordo com a XP e o Citi. O lucro líquido da companhia atingiu os R$ 35,2 bilhões, uma alta de 48,6% em comparação com o lucro de R$ 27,7 bilhões apurado no mesmo intervalo do ano anterior.

13/05/2025 09:52:58

— Valor Econômico

Os juros futuros iniciam o pregão desta terça-feira com viés de queda por toda a curva. Economistas e profissionais de mercado avaliam a ata da última reunião do Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central, que, para eles, reforçou o conteúdo do comunicado divulgado na última quarta-feira ao sinalizar que ainda há espaço para mais uma elevação de 0,25 ponto, mas que a “barra” para um novo aumento na Selic está alta. Ao mesmo tempo, os ativos globais se recuperam após a forte valorização do dólar na véspera, que ocorreu na esteira do anúncio da trégua comercial entre Estados Unidos e China, o quie proporciona um alívio à curva futura de juros.

Perto das 9h15, a taxa do contrato de Depósito Interfinanceiro (DI) para janeiro de 2026 oscilava de 14,795% no ajuste anterior para 14,77%; a do DI para janeiro de 2027 recuava de 14,035% para 13,985; a do DI para janeiro de 2029 cedia de 13,46% para 13,40%; e a do DI para janeiro de 2031 caía de 13,605% para 13,54%.

13/05/2025 09:19:52

— Valor Econômico

O dólar corrige parte do movimento de valorização global de ontem e recua na manhã desta terça-feira. Os agentes financeiros seguem aguardando a divulgação dos números de preços ao consumidor (CPI, na sigla em inglês) nos Estados Unidos. O indicador de abril deve trazer leituras sobre a pressão inflacionária no país, o que pode vir a mexer nas precificações do mercado em torno do ciclo de corte de juros do Federal Reserve (Fed, o banco central americano).

Perto das 9h15, o dólar à vista era negociado em queda de 0,30%, cotado a R$ 5,6667, enquanto o euro comercial recuava 0,19%, a R$ 6,2943. No exterior, o índice DXY, que mede a força do dólar contra uma cesta de seis moedas de mercados desenvolvidos, perdia 0,21%, aos 101,571 pontos.

13/05/2025 09:15:26

— Valor Econômico

Os investidores de juros e de câmbio devem repercutir hoje a ata da última reunião do Comitê de Política Monetária (Copom), do Banco Central. O documento enfatiza que o cenário de evolução dos preços segue adverso, o que requer uma política monetária contracionista por período prolongado. Além disso, a desancoragem das expectativas de inflação continua pesando para todos os membros do colegiado. O tom mais cauteloso, mas sem dar sinalizações sobre o que pode vir a fazer, mantém a mensagem em um espaço mais neutro. Por isso, será preciso ver como os agentes do mercado irão receber o documento e qual vai ser o impacto dele nos juros futuros.

Para o economista Leonardo Costa, do Asa, a decisão de juro da reunião de junho foi tratada na ata do Copom como “cautela adicional”, indicando a possibilidade de uma alta de 0,25% ou nenhuma alta. “Apostamos que o ciclo de elevação de juros chegou ao fim em maio, no patamar de 14,75%, sem elevação adicional em junho”, informa em nota.

Outro ponto de atenção hoje é a divulgação do índice de preços ao consumidor (CPI, na sigla em inglês) de abril dos Estados Unidos. A expectativa de economistas consultados pelo “The Wall Street Journal” é que o índice tenha avançado 0,2% na relação mensal e 2,4% no acumulado em 12 meses, enquanto para o núcleo do índice (que exclui as variações de energia e alimentação), a projeção é de alta de 0,3% na relação mensal e de 2,8% em 12 meses. Números acima do esperado podem alimentar a leitura de que a pressão inflacionária e a atividade ainda resiliente deixarão o Federal Reserve (Fed) à vontade para manter a política monetária mais contracionista, o que pode levar a ajustes nas expectativas em torno do nível dos Fed funds. Se ajustes ocorrerem, tanto o mercado de juros quanto o de câmbio devem ficar mais voláteis.

Além do já mencionado, os agentes devem acompanhar os leilões de LFT e de NTN-B nesta terça-feira, mantendo atenção no tamanho da oferta do Tesouro e na demanda pelos papéis. Os planos do governo por uma agenda positiva também estarão no focos dos investidores, à medida que eles tentam entender o impacto dessas iniciativas na economia. Pela manhã, o dólar devolvia parte do seu forte avanço de ontem na maioria dos mercados mais líquidos, enquanto o rendimento do Treasury de 10 anos caía.

13/05/2025 08:52:48

— Valor Econômico

A ata da decisão da semana passada do Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central deve concentrar a atenções dos investidores nesta terça-feira.

No exterior, os números de abril da inflação ao consumidor (CPI) dos Estados Unidos devem ser observados.

Veja, abaixo, os principais destaques desta terça-feira:

IBGE comunica Pesquisas Trimestrais do Abate de Animais – O Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) comunica às 9h os primeiros resultados das Pesquisas Trimestrais do Abate de Animais e Produção de Leite, Couro e Ovos e Galinhas no primeiro trimestre de 2025. Após recorde no abate de bovinos no 3° trimestre de 2024, superando a marca de 10 milhões de cabeças abatidas, no 4° trimestre de 2024, foi registada uma queda de 7,9% em relação ao trimestre imediatamente anterior, e alta de 4,4% em relação ao mesmo trimestre de 2023. O abate de frangos, no 4° trimestre de 2024, registrou queda de 1,1% na comparação com o 3° trimestre de 2024 e aumento de 5,5% em relação ao mesmo período de 2023. Já o abate de suínos, no 4° trimestre de 2024, representou queda de 4,6% na comparação com o 3° trimestre de 2024 e aumento de 0,9% em relação ao mesmo período de 2023. No 4º trimestre de 2024, a produção de ovos de galinha alcançou 1,2 bilhão de dúzias, correspondendo a um aumento de 12,4% em relação à quantidade apurada no mesmo trimestre de 2023 e crescimento de 0,2% sobre a registrada no trimestre imediatamente anterior. O 4º trimestre de 2024 apresentou a maior produção do ano, se comparado aos períodos anteriores, e foi também a maior quantidade já estimada pela pesquisa. No 4° trimestre de 2024, os curtumes declararam ter recebido 9,95 milhões de peças inteiras de couro cru bovino.

BC divulga ata do Copom – O Banco Central divulga, às 8h, a ata da última reunião do Conselho de Política Monetária (Copom), encerrada na quarta-feira passada, que elevou a taxa Selic para 14,75% ao ano.

Tesouro realiza leilão tradicional de LFT e NTN-B – A Secretaria do Tesouro Nacional faz às 11h leilão tradicional de Letras Financeiras do Tesouro (LFT) e Notas do Tesouro Nacional Série B (NTN-B). As LFT vencem em 1º de março de 2028 e 1º de junho de 2031. As NTN-B, em 15 de agosto de 2030, 15 de agosto de 2032 e 15 de maio de 2045. A liquidação financeira dos papeis ocorrerá na quarta-feira.

EUA noticiam inflação ao consumidor de abril – A Secretaria de Estatísticas Trabalhistas (BLS) dos EUA noticia, às 9h30 (de Brasília), o índice de preços ao consumidor (CPI) de abril. Em março, o índice cheio variou -0,1% na margem e subiu 2,4% em bases anuais; o núcleo do índice variou 0,1% na margem e subiu 2,8% ao ano. As estimativas para o núcleo são de 0,3% (margem) e 2,8% (ano) e para o índice cheio de 0,3% (margem) e 2,4% (ano).

API divulga estoques de petróleo bruto nos EUA na semana – O Instituto Americano de Petróleo (API) divulga, às 17h30 (de Brasília), os dados de estoques de petróleo bruto nos EUA na semana até 9 de maio. Na semana anterior, os estoques diminuíram em 4,49 milhões de barris.

Japão divulga preços ao produtor de abril – O governo do Japão divulga, às 20h50 (de Brasília), o índice de preços ao produtor (PPI) de abril. Em março, o PPI variou 0,4% no mês e aumentou 4,2% no ano. Estimativas de alta de 0,2% (mês) e de 4% (ano).

Lula participa de Fórum Celac-China e reúne-se com líderes chineses – O presidente Luiz Inácio Lula da Silva está na China, onde, às 10h30 (horário local, 23h20 de segunda-feira de Brasília), posa para foto oficial dos chefes de delegação para o Fórum China-Celac (Comunidade de Estados Latino-Americanos e Caribenhos). Às 10h30 (23h30), participa de sessão de abertura do IV Fórum Celac-China. Às 11h40 (0h40), posa para fotografia dos chefes de Estado. Às 11h45 (0h45), participa de banquete de boas-vindas do IV Fórum Celac-China. Às 13h (2h), terá encontro com os presidentes da República do Chile, Gabriel Boric, e da República da Colômbia, Gustavo Petro. Às 15h (4h), terá reunião com o presidente da Comissão Permanente da Assembleia Nacional Popular, Zhao Leji. Às 15h45 (4h45), terá reunião com o primeiro-ministro da República Popular da China, Li Qiang. Às 17h (6h), participa de cerimônia de boas-vindas no Grande Palácio do Povo e, às 17h15 (6h15), terá reunião ampliada com o presidente da República Popular da China, Xi Jinping. Às 18h05 (7h05), participa de cerimônia de assinatura de atos. Às 18h15 (7h15), fará declaração à imprensa. Às 18h45 (7h45), terá reunião restrita com o presidente da República Popular da China, Xi Jinping. Às 18h55 (7h55), participa de jantar em sua homenagem e à primeira-dama Janja Lula da Silva oferecido pelo presidente Xi Jinping e sua esposa, Peng Liyuan.

Plenário do Senado pode votar PEC da proteção aos idosos – Após transcorridas cinco sessões de discussão, pode ser votada em Plenário do Senado, a partir das 14h, a proposta de emenda à Constituição (PEC) que inclui a proteção aos idosos entre as competências legislativas tanto da União quanto dos Estados e do Distrito Federal. Já a PEC que inclui na Constituição a garantia de educação inclusiva em todos os níveis de ensino (PEC 52/2023) entra na terceira sessão de discussão. Também está pronto para deliberação do Plenário o projeto de lei que institui o Dia da Amizade Brasil-Israel, a ser celebrado anualmente em 12 de abril (PL 5.636/2019).

Comissão do Senado começa discussão do relatório ao marco do licenciamento ambiental – A Comissão de Meio Ambiente (CMA) do Senado vai se reunir, a partir das 9h, para discutir o relatório sobre o projeto de lei do novo marco legal do licenciamento ambiental (PL 2.159/2021). O projeto cria a Lei Geral do Licenciamento Ambiental (LGLA), reunindo e atualizando normas gerais e diretrizes para o licenciamento e sua aplicação pelos órgãos integrantes do Sistema Nacional do Meio Ambiente (Sisnama).

CPI das Bets do Senado ouve influenciadora Virgínia Fonseca – A CPI das Bets do Senado vai ouvir, às 11h, a apresentadora, influenciadora e empresária Virginia Pimenta da Fonseca Serrão Costa.

STF conclui julgamento de suspensão de ação contra Ramagem – Termina, às 11h, no Supremo Tribunal Federal (STF), o julgamento sobre a suspensão da ação penal aberta contra o deputado Alexandre Ramagem na trama golpista. Já há unanimidade para derrubar o entendimento da Corte.

Haddad reúne-se com diretor-presidente da Embrapii – O ministro da Fazenda, Fernando Haddad, terá, às 15h, reunião com o diretor-presidente da Empresa Brasileira de Pesquisa e Inovação Industrial (Embrapii), Alvaro Toubes Prata.

Galípolo participa de missão brasileira na China – O presidente do Banco Central (BC), Gabriel Galípolo, estará em Pequim, China, onde participará da missão do governo brasileiro e, às 19h no horário local, de jantar oferecido pelo presidente chinês, Xi Jinping.

Diretores do BC reúnem-se com executivos do Santander – Os diretores do Banco Central de Fiscalização, Ailton de Aquino Santos; de Regulação, Gilneu Vivan, e de Política Monetária, Nilton David, têm audiência por videoconferência com representantes do Santander para tratar de assuntos de supervisão. A lista de participantes prevê o vice-presidente e CFO da instituição, Gustavo Viviani; a diretora de Macroeconomic Research, Ana Paula Vescovi, entre outros representantes do banco. Às 16h30, Vivan tem outra audiência com representantes do Santander, mas para tratar de assuntos de regulação. A lista de presença tem nomes como o vice-presidente, Alessandro Tomão, e a senior head open data, Joice Almeida Guimarães. O diretor de Organização do Sistema Financeiro e Resolução, Renato Gomes, tem audiência com representantes do Banco Credit Agricole às 17h. Já a diretora de Relacionamento, Cidadania e Supervisão de Conduta, Izabela Correa, participa de assinatura de Acordo de Cooperação Técnica entre o BC e a Secretaria do Tesouro Nacional às 17h. Os demais diretores têm previsão de despachos internos.

13/05/2025 07:25:06

— Valor Econômico

As bolsas da Ásia fecharam em alta, em sua maioria, seguindo os ganhos em Wall Street após os Estados Unidos e a China chegarem a um acordo de redução de tarifas por 90 dias, o que reduziu as preocupações com uma guerra comercial e impulsionou o apetite por ativos de risco.

O índice Nikkei 225 do Japão fechou em alta de 1,43% a 38.183,26 pontos e o índice Kospi da Coreia do Sul subiu 0,04% a 2.608,42 pontos. Em Hong Kong, o índice Hang Seng recuou 1,87% a 23.108,27 pontos e, na China continental, o índice Xangai Composto teve alta de 0,17% a 3.374,87 pontos.

O acordo comercial “superou em muito as nossas expectativas e as do mercado”, dizem os economistas do DBS Bank, em relatório. Os Estados Unidos reduzirão as tarifas extras impostas em abril sobre as importações chinesas de 145% para 30%, e os analistas mais otimistas haviam previsto uma reversão para o nível de 2 de abril, de 34% em tarifas adicionais.

“A flexibilização deve apoiar os fluxos comerciais entre Estados Unidos e China, aliviar as preocupações do mercado com a desaceleração econômica da China, embora possa reduzir as expectativas de cortes nas taxas de juros”, afirmam os economistas. Na contramão, as ações recuaram em Hong Kong, interrompendo uma sequência de oito pregões positivos, com baixa de 3,3% no setor de tecnologia.

13/05/2025 06:52:57

— Valor Econômico