Bolsa de Valores hoje: Acompanhe em tempo real as notícias do Ibovespa no dia 04/04/2025

Os dados de emprego dos Estados Unidos surpreenderem positivamente, mas não afastaram os temores de desaceleração econômica em meio ao aumento das tensões comerciais globais, após a China anunciar tarifas retaliatórias a produtos americanos. A economia dos Estados Unidos criou 228 mil empregos em março deste ano, acima do consenso de 140 mil.

Por volta de 10h, o índice futuro atrelado ao Dow Jones caía 2,40%; o do S&P 500 recuava 2,30% e o do Nasdaq tinha queda de 2,42%. O rendimento da T-note de 10 anos caía abaixo de 4%, para 3,937%, de 4,003% no ajuste anterior. Já o índice DXY – que mede a relação entre o dólar e uma cesta de moedas de países desenvolvidos – avançava 0,22% a 102,29 pontos.

No Brasil, os mercados mantiveram níveis similares, em geral, aos observados antes da divulgação dos dados do “payroll.” No horário mencionado, o dólar comercial exibia forte valorização de 1,93%, a R$ 5,7369, enquanto o Ibovespa futuro despencava 2,04%, a 129.105 pontos.

No mercado de juros futuros, as taxas seguiram a tendência dos Treasuries e reduziram a intensidade de queda, mas ainda apresentam um ritmo relevante de baixa. A taxa do contrato de Depósito Interfinanceiro (DI) com vencimento de janeiro de 2027 caía de 14,405% a 14,265%, após tocar a mínima intradiária de 14,11% – menor nível desde dezembro passado.

04/04/2025 10:09:31

— Valor Econômico

As principais bolsas de Nova York estendem o movimento de queda visto ontem na medida em que a do presidente dos Estados Unidos, Donald Trump. Os agentes financeiros também reagiram, mas em menor escala, a divulgação do payroll, os dados do mercado de trabalho americano.

Perto da abertura dos negócios, o índice Dow Jones caía -2,37%, aos 39.584,30 pontos, enquanto o S&P 500 cedia -2,44%, aos 5.264,62 pontos. A maior queda era do Nasdaq, que desvalorizava -3,04%, aos 16.048,18 pontos. O movimento de baixa no início do pregão vai de acordo com o comportamento das bolsas europeias, asiáticas e do Ibovespa.

No front de dados, o “payroll” mostrou que a , acima do consenso do mercado de 140 mil vagas. A taxa de desemprego subiu para 4,2% em março, de 4,1% em fevereiro, de acordo com o Departamento do Trabalho americano.

Em meio ao estresse do mercado com a guerra comercial, os dados do “payroll” ao menos indicam um mercado de trabalho americano saudável antes da implementação de tarifas ‘recíprocas’ pelos Estados Unidos, aponta Ali Jaffery, economista sênior do CIBC Capital Markets.

“O Fed não vai se contentará muito com esses números anteriores a 2 de abril. O que importa agora é por quanto tempo as tarifas ‘recíprocas’ do governo permanecerão em vigor. Esse conjunto de tarifas significa uma resposta de inflação maior e provavelmente mais rápida do que até mesmo alguns dos cenários mais adversos que os analistas estavam pensando”, disse Jaffery.

04/04/2025 10:40:17

— Valor Econômico

O Ibovespa opera em forte queda nesta sexta-feira, acompanhando o movimento negativo das bolsas globais. O índice é pressionado pela escalada da guerra comercial entre China e Estados Unidos, após o gigante asiático anunciar tarifas retaliatórias de 34% sobre produtos americanos. O aumento da aversão ao risco provoca uma queda generalizada nas ações, com destaque para os papéis ligados a commodities, como Petrobras e Vale.

Por volta das 10h30, o índice recuava 2,35%, aos 128.059 pontos. A mínima do dia até agora foi de 127.660 pontos, enquanto a máxima atingiu os 131.139 pontos. O volume projetado do índice era de R$ 28 bilhões. No exterior, o S&P 500 tinha queda de 2,35% e o Stoxx 600 caía 4,66%.

As ações ordinárias e preferenciais da Petrobras afundavam 4,03% e 4,14%, respectivamente, diante da desvalorização de 7% do preço do petróleo no mercado internacional. As ações ON da Vale recuavam 2,57%, enquanto o papel PN do Itaú perdia 1,50% e as units do BTG cediam 2,53% devido às preocupações com uma desaceleração mais intensa da economia global.

04/04/2025 10:38:57

— Valor Econômico

Os futuros dos principais índices de Nova York operam em forte queda antes da abertura, sugerindo que esta sexta-feira será mais um dia de perdas, enquanto o mercado assimila o impacto das tarifas anunciadas por Donald Trump aos parceiros comercias dos Estados Unidos e os desdobramentos. Em retaliação, a China anunciou uma taxa de 34% sobre produtos americanos e adicionou mais empresas dos EUA às suas listas de entidades não confiáveis, contribuindo para a escalada de tensões e piorando o humor dos investidores.

“Foi uma resposta agressiva e escalatória, que dificulta bastante a possibilidade de um acordo de curto prazo para encerrar a guerra comercial entre as duas superpotências”, apontam economistas da Capital Economics, em nota.

Por volta das 10h (de Brasília), o índice futuro atrelado ao Dow Jones tinha queda de 2,48%, o S&P 500 recuava 2,31% e o Nasdaq cedia 2,37%. Entre as ações no pré-mercado, a Apple (-3,97%) e a Nvidia (-2,87%) operavam no negativo, à medida que ambas concentram parte de sua cadeia de produção na China.

As bolsas apresentaram uma leve melhora após a divulgação do relatório de empregos (“payroll”) de março, que mostrou que a economia americana criou mais vagas do que o esperado, sugerindo que, apesar do temor de que as tarifas afetem o crescimento, os dados ainda mostram uma economia aquecida.

Segundo o “payroll”, a economia americana criou 228 mil postos de trabalho em março, bem acima do consenso de 140 mil dos analistas consultados pelo The Wall Street Journal. A taxa de desemprego subiu para 4,2%, ante estimativa média de 4,1%. Após a divulgação dos dados, o índice DXY, que mede o desempenho do dólar frente a uma cesta de outras seis moedas fortes, e os rendimentos dos treasuries também diminuíram as quedas.

Ainda no cenário macro, o mercado acompanha o discurso do presidente do Federal Reserve (Fed), Jerome Powell, a partir das 12h25, que pode dar alguma pista de como o banco central americano vê as tarifas comunicadas por Trump. Esse será o primeiro posicionamento de Powell após o anúncio. Até então, ele e boa parte dos dirigentes do Fed vinham reforçando uma postura de cautela até que se soubesse mais detalhes sobre os planos tarifários do republicano.

04/04/2025 10:10:13

— Valor Econômico

O Ibovespa deve abrir em queda nesta sexta-feira, refletindo o aumento da aversão ao risco causado pela escalada da guerra comercial. A China anunciou tarifas retaliatórias de 34% contra os Estados Unidos, a partir de 10 de abril, intensificando os temores de desaceleração da economia global. As preocupações com a demanda por commodities podem pressionar as ações da Vale e da Petrobras, que já registraram perdas ontem, impedindo o avanço do índice à vista.

Por volta das 9h40, o Ibovespa futuro afundava 1,93% aos 129.255 pontos. No mesmo horário, o futuro do S&P 500 tombava 2,39% e o Stoxx 600 tinha queda de 4,66%. O fundo de índice EWZ, que espelha o mercado brasileiro em Wall Street, perdia 3,91% no pré-mercado em Nova York, os recibos de ações (ADRs) da Vale caíam 5,95% e os da Petrobras perdiam 5,08%.

O petróleo do tipo Brent para entrega em junho caía 7,29% a US$ 62,04 por barril na Intercontinental Exchange (ICE). Já o petróleo WTI para maio recuava 6,39% a US$ 65,65, na New York Mercantile Exchange (Nymex). A queda deve se refletir não apenas nas ações da Petrobras, como também de outras petroleiras. Ontem, excluídas as ações da estatal e da Vale, o Ibovespa teria avançado 1%, segundo o Valor Data.

As bolsas europeias também desabam nesta manhã, com destaque para as ações de bancos, que registram as maiores perdas. O movimento de pânico no setor pode atingir os papéis de bancos brasileiros.

Os investidores devem repercutir os números do “payroll”, o relatório oficial do mercado de trabalho dos EUA, que mostrou a criação de 228 mil vagas em março, ante previsão de 140 mil.

“Hoje pela manhã estávamos com uma leitura muito ruim do mercado sobre atividade e aumentando a chance de corte de juros em maio. Isso dificulta, claro, o trabalho do Banco Central americano, mas ainda acho que o Fed vem com pelo menos um corte ainda neste primeiro semestre”, avalia o estrategista-chefe da RB Investimentos, Gustavo Cruz.

04/04/2025 09:52:43

— Valor Econômico

Os juros futuros iniciaram o pregão voláteis, com alguma pressão na ponta longa, em meio à adição de prêmio de risco após a China anunciar uma tarifa retaliatória de 34% a importações dos Estados Unidos. Com a expectativa de que uma guerra comercial derrube o crescimento da economia global, as taxas caem em todo o mundo, com o movimento concentrado na ponta curta da curva a termo brasileira, que passa a precificar uma política monetária ainda mais branda pelo Banco Central nos próximos anos.

Por volta de 9h25, a taxa do contrato de Depósito Interfinanceiro (DI) com vencimento de janeiro de 2026 caía de 14,785% do ajuste anterior para 14,64%; a do DI de janeiro de 2027 despencava de 14,405% a 14,16%; a do DI de janeiro de 2029 cedia de 14,175% a 14,055%; e a do DI de janeiro de 2031 recuava de 14,42% para 14,37%.

Nas mínimas intradiárias, as taxas dos DIs de janeiro de 2027 e 2029 tocaram os níveis de 14,11% e 13,995%, respectivamente, os menores desde dezembro do ano passado.

Nos Estados Unidos, a taxa da T-note de dois anos também exibia forte queda, de 3,70% a 3,519%, enquanto o rendimento do título de dez anos do Tesouro americano baixava de 4,033% para 3,891%.

Embora a ameaça de guerra comercial deva concentrar as atenções dos agentes hoje, o dia ainda reserva os dados oficiais do mercado de trabalho americano, que serão divulgados às 9h30 com o “payroll” de março, e um discurso do presidente do Federal Reserve (Fed), no começo da tarde.

04/04/2025 09:29:51

— Valor Econômico

O dólar à vista iniciou as negociações desta sexta-feira exibindo forte valorização frente ao real, em uma dinâmica bastante semelhante à observada em outros mercados emergentes. Após a forte queda da moeda americana ontem, hoje ocorre um ajuste de movimentos excessivos, em meio à avaliação dos investidores sobre as retaliações ao tarifaço de Donald Trump, em especial as .

Ao longo da manhã, os agentes devem acompanhar os números do mercado de trabalho dos Estados Unidos, no “payroll” relativo ao mês de março. No dia, atenção também a declarações do presidente do Federal Reserve (Fed), Jerome Powell.

Perto das 9h10, o dólar à vista exibia valorização de 1,92%, cotado a R$ 5,7366, enquanto o euro comercial tinha apreciação de 2,26%, cotado a R$ 6,3442. No exterior, o índice DXY recuava 0,09%, aos 101,99 pontos.

O real estava entre as cinco moedas com piores desempenhos entre as 33 mais líquidas acompanhadas pelo Valor, ao lado de outras divisas ligadas a commodities e ao peso mexicano. No horário acima, o dólar apreciava 2,14% contra a moeda do México e 1,72% ante o rand sul-africano.

04/04/2025 09:13:06

— Valor Econômico

Passada a primeira reação dos agentes financeiros com as medidas tarifárias adotadas pelo presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, hoje o câmbio brasileiro deve reagir à retaliação da China às tarifas americanas na mesma proporção, de 34% sobre os produtos importados. O dólar exibe forte apreciação contra divisas de mercados emergentes, avançando 1,05% ante o florim húngaro, 1,70% ante o peso mexicano e 1,74% contra o rand sul-africano. Já no mercado de juros, os rendimentos dos títulos do Tesouro americano ampliam a queda, com o retorno do papel de dez anos caindo de 4,033% para 3,893%, e o rendimento do título de dois anos recua de 3,700% para 3,533%.

A incerteza dos investidores sobre os efeitos das tarifas na economia pode se potencializar com mais dúvidas sobre a força do mercado de trabalho com os dados a serem divulgados às 9h30 (horário de Brasília) sobre a geração de postos nos Estados Unidos. A expectativa de economistas consultados pelo “The Wall Street Journal” é de geração de 140 mil vagas no mês de março. Números mais fracos podem ampliar a queda dos rendimentos dos Treasuries e conter a recuperação do dólar. Evidentemente que os dados de desemprego e de ganhos salariais também serão monitorados e podem ofuscar a geração de vagas.

É com esse pano de fundo também que o presidente do Federal Reserve (Fed), Jerome Powell, participa de evento nesta sexta-feira e, por isso, a atenção também se volta às declarações do dirigente. Um discurso menos conservador pode ajudar a alimentar a expectativa de mais cortes de juros pelo BC americano neste ano. O tom de cautela e vigilância, no entanto, é o que se espera neste momento de incerteza.

Em uma sexta-feira bastante agitada e com bastante ‘drivers’ (guias) do cenário global, questões locais ficam um pouco em segundo plano. Por aqui, medidas de retaliação do Brasil às tarifas de Trump estão no radar dos agentes financeiros, enquanto os participantes do mercado também mantém atenção na pauta econômica, após o presidente da Câmara, Hugo Motta (Republicanos-PB) oficializar ontem o nome de seu antecessor na Casa, Arthur Lira (PP-AL), como relator do projeto de isenção do Imposto de Renda para salários até R$ 5.000. Após o anúncio, o partido de Lira apresentou uma proposta alternativa à do governo para compensar a isenção.

Da parte mais técnica, cabe lembrar que ontem a posição líquida do investidor estrangeiro comprada em dólar (aposta na valorização da moeda americana) no mercado de derivativo voltou a cair, desta vez para o menor patamar em quase 2 anos, em torno de US$ 35,8 bilhões, segundo dados da B3. Alguma correção do desmonte recente pode pesar também nas negociações de hoje e dar impulso ao dólar.

04/04/2025 08:40:15

— Valor Econômico

As bolsas da Ásia fecharam em queda nesta sexta-feira e tiveram perdas fortes na semana, em linha com um movimento global de aversão ao risco após as tarifas recíprocas anunciadas por Donald Trump aumentarem as tensões comerciais e preocupações com uma desaceleração econômica global. Os mercados chineses permaneceram fechados devido a um feriado.

O índice Nikkei 225 do Japão fechou o pregão em queda de 2,75% a 33.780,58 pontos, seu menor nível em oito meses, e o índice Kospi da Coreia do Sul caiu 0,86% a 2.465,42 pontos. No acumulado da semana, o Nikkei caiu 9%, o Kospi teve baixa 3,65%, o Hang Seng de Hong Kong recuou 2,46% e o Xangai Composto da China continental caiu 0,28%.

Trump anunciou uma tarifa recíproca de 24% sobre o Japão, e combinada com taxas de 25% sobre carros, o impacto direto no Produto Interno Bruto (PIB) japonês por meio das exportações será de queda de 0,4 ponto percentual, escrevem os economistas do Citi Johanna Chua e equipe, em relatório.

“No entanto, acreditamos que o impacto será maior, dado que as tarifas recíprocas dos Estados Unidos sobre outros países, maiores do que o esperado, prejudicarão a economia global e que também são esperados efeitos colaterais no investimento empresarial doméstico.” Se as tarifas atuais forem mantidas, o Citi vê chance maior de o próximo aumento de juros pelo Banco do Japão (BoJ) ser adiado de junho, seu cenário base, para julho.

04/04/2025 07:39:38

— Valor Econômico

Os investidores devem acomapanhar o relatório de empregos (“payroll”) dos Estados Unidos referente a março nesta sexta-feira. A participação do presidente do Federal Reserve (Fed), Jerome Powell, em evento também será monitorada.

No Brasil, o Ministério do Desenvolvimento, Indústria, Comércio e Serviços (Mdic) apresenta o resultado da balança comercial referente a março.

Veja, abaixo, os destaques desta sexta-feira:

FGV informa IGP-DI de março – O Instituto Brasileiro de Economia da Fundação Getulio Vargas (Ibre-FGV) informa, às 8h, o Índice Geral de Preços – Disponibilidade (IGP-DI) de março. O IGP-DI subiu 1,00% em fevereiro. No mês de janeiro, a taxa havia sido de 0,11%. Com este resultado, o índice acumula alta de 1,11% no ano e 8,78% em 12 meses. Em fevereiro de 2024, o IGP-DI havia caído 0,41% e acumulava queda de 4,04% em 12 meses. Em fevereiro, o Índice de Preços ao Produtor Amplo (IPA) subiu 1,03%, registrando um avanço expressivo em comparação à taxa de 0,03% observada em janeiro. O Índice de Preços ao Consumidor (IPC) registrou alta de 1,18% apresentando aceleração em relação ao mês anterior, quando o índice subiu 0,02%. O Índice Nacional de Custo da Construção (INCC) registrou alta de 0,40%, porém inferior à taxa de 0,83% observada em janeiro. O Núcleo do IPC registrou taxa de 0,48% em fevereiro, repetindo o resultado apurado no mês anterior.

FGV informa Índice de Variação de Aluguéis Residenciais de março – O Instituto Brasileiro de Economia da Fundação Getulio Vargas (FGV-Ibre) informa, às 8h, o Índice de Variação de Aluguéis Residenciais (Ivar/FGV) de março. O Ivar de fevereiro de 2025 apresentou uma alta de 1,81%, desacelerando o movimento de alta registrado em janeiro. Esse resultado contribuiu para aumentar marginalmente a variação acumulada em 12 meses para 8,01% em fevereiro de 2025, visto que em fevereiro do ano anterior os preços registraram alta de 1,79%. A variação acumulada em 12 meses, representou uma taxa 0,02 ponto percentual maior em relação aos 7,99% reportados em janeiro de 2025.

Secex apresenta balança comercial de março – A Secretaria de Comércio (Secex) do Ministério do Desenvolvimento, Indústria, Comércio e Serviços (Mdic) apresenta, às 15h, o resultado da balança comercial referente ao mês de março. A balança comercial brasileira registrou superávit de US$ 1,11 bilhão na terceira semana de março. O valor é resultado de US$ 6,426 bilhões em exportações e US$ 5,313 bilhões em importações, no período. Em março, a balança acumula superávit de US$ 5,88 bilhões e, no ano, tem saldo positivo de US$ 7,81 bilhões.

Alemanha comunica encomendas à indústria em fevereiro – O Ministério da Economia da Alemanha comunica, às 3h (de Brasília), o indicador de encomendas à indústria de fevereiro. A leitura anterior foi de baixa de 7,0%, na margem, com expectativa de alta de 3,5%.

EUA comunicam payroll de março – O Departamento do Trabalho dos EUA comunica, às 9h30 (de Brasília), o relatório de folhas de pagamento (payroll) não agrícolas dos EUA, que inclui o saldo líquido do número de novos postos de trabalho abertos, a taxa de desemprego e a participação na força de trabalho de março. A leitura anterior foi de abertura de 151 mil vagas (estimativa de abertura de 135 mil), com taxa de desemprego a 4,1% (expectativa de 4,1%). A taxa de participação foi de 62,4%, com estimativa de 62,4%, e os ganhos salariais médios por hora subiram 0,3% (margem) e 4% (ano), com estimativas, respectivamente, de 0,3% e 3,9%.

Presidente do Federal Reserve participa de discurso – O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, participa de evento às 12h25 (de Brasília).

Vice de Supervisão do Fed participa de evento – O vice-presidente de Supervisão do Federal Reserve, Michael S. Barr, participa de evento às 13h (de Brasília).

Conselheiro do Fed participa de evento – O membro do conselho do Federal Reserve Christopher Waller participa de evento às 13h45 (de Brasília).

Baker Hughes expõe sondas em atividade nos EUA na semana – A empresa de serviços Baker Hughes expõe, às 14h (de Brasília), seu levantamento semanal do número de sondas de exploração de petróleo em atividade nos Estados Unidos até 4 de abril.

Lula se encontra com cacique Raoni no Pará – O presidente Luiz Inácio Lula da Silva embarca, às 8h, para Novo Progresso (PA). Às 10h20 (11h20 de brasília), terá encontro privado com o cacique Raoni Metuktire, na Terra Indígena Capoto/Jarina. Às 13h (14h), participa de cerimônia em sua homenagem e à primeira-dama Janja Lula da Silva pelo cacique Raoni e de condecoração do cacique com a Grã-Cruz da Ordem Nacional do Mérito pelo presidente da República, na Aldeia Piaraçu, na Terra Indígena Capoto/Jarina. Às 14h40 (15h40), participa de almoço oferecido pelo cacique Raoni. Às 18h50 (19h50), parte para São Paulo, onde deve chegar às 22h15.

Haddad reúne-se com presidentes da CVM e da Fiesp – O ministro da Fazenda, Fernando Haddad, estará em São Paulo, onde, às 11h, terá reunião com o presidente da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), João Pedro Nascimento, e, às 15h, com o presidente da Federação das Indústrias do Estado de São Paulo (Fiesp), Josué Gomes.

Galípolo tem agenda de despachos internos em Porto Alegre – O presidente do Banco Central (BC), Gabriel Galípolo, tem previsão de despachos internos em Porto Alegre.

Diretor do BC faz videoconferência com investidores – O diretor de Política Econômica do Banco Central, Diogo Guillen, tem audiência por videoconferência com investidores estrangeiros organizada pelo Official Monetary and Financial Institutions Forum (OMFIF) às 11h. De tarde, às 14h30, o diretor tem reunião com economista da Absolute Investimentos. Os diretores de Política Monetária, Nilton David, e de Assuntos Internacionais e de Gestão de Riscos Corporativos, Paulo Picchetti, participam de reunião com representantes do Fundo Monetário Internacional (FMI) às 9h. David ainda se reúne com os gestores de portfólio da Millennium Capital Andres Anker e Rubens Machado. Às 10h15, o diretor ainda tem reunião por videoconferência com representantes da Capstone. Os demais diretores têm previsão de despachos internos.

04/04/2025 07:23:26

— Valor Econômico