Bolsa de Valores hoje: Acompanhe em tempo real as notícias do Ibovespa no dia 26/03/2025

O dólar no exterior e os rendimentos dos Treasuries aceleraram os ganhos após dados positivos nos Estados Unidos, que aliviaram temores de uma recessão na economia americana. Por aqui, as medidas de crédito do governo recebem mais atenção.

Por volta de 10h10, o índice DXY – que mede a relação entre o dólar e uma cesta de moedas de países desenvolvidos – avançava 0,15% a 104,34 pontos, enquanto os rendimentos da T-note de 10 anos tinham alta de 4,321% do ajuste anterior a 4,355%.

Os pedidos de bens duráveis dos Estados Unidos aumentaram 0,9% em fevereiro, ante consenso de contração de 1%. Ainda esta semana serão divulgados dados do Produto Interno Bruto (PIB) e do índice de preços de gastos com consumo (PCE).

No mercado local, os investidores operam de olho nas medidas do governo de estímulo à atividade, levando os juros futuros longos a voltarem a subir em ritmo firme. A taxa do contrato de Depósito Interfinanceiro (DI) com vencimento de janeiro de 2031 subia de 14,815% para 14,87%. O dólar subia 0,27% contra o real, a R$ 5,7243.

26/03/2025 10:16:43

— Valor Econômico

Os principais índices de ações de Nova York abriram em direções opostas nesta quarta-feira, sem firmar uma direção clara. O pacote de tarifas recíprocas a ser anunciado por Donald Trump no dia 2 de abril segue sendo o principal assunto no radar do mercado, em meio aos sinais mistos do presidente americano. Por um lado, há relatos de que as tarifas poderiam ser mais brandas e ele afirmou que alguns países poderiam ter descontos ou isenções, mas ainda há muita incerteza em torno de qual será a magnitude dessas taxas.

Por volta das 10h50 (de Brasília), o índice Dow Jones subia 0,43%, aos 42.776,05 pontos, o S&P 500 recuava 0,11%, aos 5.769,50 pontos, e o Nasdaq tinha queda de 0,57%, aos 18.167,139 pontos. Entre os setores do S&P 500, energia (+1,22%) e financeiro (+0,66%) lideravam os ganhos, enquanto saúde (-0,52%) e tecnologia (-0,4%) apresentavam as maiores perdas.

26/03/2025 10:52:08

— Valor Econômico

As bolsas de Wall Street seguem em queda firme na tarde desta quarta-feira, em meio a incertezas dos agentes financeiros em torno das medidas tarifárias do presidente Donald Trump. Notícias sobre um possível anúncio de tarifas contra o setor automotivo estariam afastando os investidores dos ativos de risco (o que também explicaria o mau humor nos mercados de moedas, principalmente os emergentes). Apesar disso, o índice Ibovespa segue em leve alta e se descola do exterior.

Perto das 16h35, o índice S&P 500 recuava 1,31%, aos 5.701,17 pontos, enquanto o Nasdaq caía 2,25%, aos 17.861,00 pontos. Entre as dez ações do S&P 500 que mais recuam hoje estão as da Nvidia e da Tesla, pesos importantes do índice. No Brasil, porém, o Ibovespa aprecia 0,26%, aos 132.408 pontos.

Já no mercado de câmbio, o dólar à vista sobe 0,49%, a R$ 5,7367. A moeda americana também valoriza 0,55% ante o peso mexicano, 0,78% contra o peso colombiano e 0,90% ante o florim húngaro. O índice DXY, por sua vez, avança 0,42%, aos 104,625 pontos.

26/03/2025 16:41:21

— Valor Econômico

O Ibovespa opera em leve alta no início dos negócios desta quarta-feira, impulsionado por Petrobras, em meio à valorização do petróleo no exterior. As preocupações com as medidas do governo para estimular o crédito, porém, voltam a pressionar os juros futuros de longo prazo e podem influenciar algum movimento negativo nas ações domésticas. Além disso, os investidores permanecem atentos à política tarifária americana.

Por volta das 10h30, o índice subia 0,27%, aos 132.427 pontos. A mínima do dia foi de 132.068 pontos, enquanto a máxima foi de 132.879 pontos. No exterior, o futuro do S&P 500 tinha queda de 0,02 % e o Stoxx 600 perdia 0,44%.

A ação ordinária da Vale subia 0,33%, enquanto o papel PN da Petrobras avançava 0,92% e o ON ganhava 1,28%. No setor financeiro, a ação preferencial do Bradesco subia 1,17%. Entre as maiores altas, Vamos ON subia 4,03% e GPA ON tinha alta de 3,84%. Na ponta negativa, Automob ON cedia 7,41%.

26/03/2025 10:42:22

— Valor Econômico

Os principais futuros dos índices de ações de Nova York operavam em direções opostas há pouco, perto da estabilidade, à medida que o pacote de tarifas recíprocas a ser anunciado por Donald Trump no dia 2 de abril segue no radar do mercado.

Até o momento, prevalece a incerteza sobre qual será a magnitude desse pacote, embora Trump tenha dito que alguns parceiros comerciais poderiam ter isenções ou descontos. Um levantamento do Deutsche Bank com 400 participantes do mercado mostrou que, em média, eles precificavam tarifas de 50% sobre a China e ligeiramente abaixo de 10% sobre os demais países.

Por volta das 10h (de Brasília), o índice futuro atrelado ao Dow Jones subia 0,19%, o S&P 500 tinha alta de 0,05% e o Nasdaq recuava 0,06%. Entre as ações no pré-mercado, a GameStop disparava 10%, após a empresa anunciar que irá adicionar bitcoin à sua reserva de ativos.

No cenário macro, as encomendas de bens duráveis nos Estados Unidos totalizaram US$ 289,3 bilhões em fevereiro, representando uma alta de 0,9% sobre o valor revisado de janeiro, que ficou em US$ 286,6 bilhões, de acordo com dados divulgados há pouco pelo Census Bureau. O resultado veio melhor que o consenso dos analistas consultados pelo The Wall Street Journal, que apontava para uma queda de 1%.

26/03/2025 10:10:52

— Valor Econômico

O Ibovespa futuro opera em leve alta nesta quarta-feira, diante da valorização das commodities no exterior. Os investidores aguardam novidades acerca da política tarifária americana e observam se a rotação global de ativos de risco, que favoreceu o Ibovespa na véspera, deve permanecer no pregão de hoje. No cenário doméstico, as medidas do governo de estímulo ao crédito provocam temores inflacionários e podem repercutir negativamente.

Por volta das 9h40, o Ibovespa futuro subia 0,14% aos 133.460 pontos. No mesmo horário, o futuro do S&P 500 subia 0,16% e o Stoxx 600 perdia 0,44%. O fundo de índice EWZ, que espelha o mercado brasileiro em Wall Street, ganhava 0,04% no pré-mercado em Nova York, os recibos de ações (ADRs) da Vale avançavam 0,50% e os da Petrobras subiam 0,32%.

O presidente dos EUA, Donald Trump, afirmou que as tarifas a serem anunciadas em 2 de abril já estão definidas, mas as incertezas sobre a magnitude das taxas seguem entre os participantes do mercado. Assim, as ações globais operam sem direção única nesta manhã, o que pode influenciar o principal índice da bolsa brasileira, que subiu na sessão de ontem.

O principal fator para impedir um avanço maior do Ibovespa foi o desconforto entre operadores sobre notícias relativas ao novo crédito consignado privado, cuja demanda já é bastante expressiva. Nesse sentido, o ambiente se torna ainda mais difícil para o Banco Central, que busca controlar as expectativas de inflação.

Já entre as commodities, o minério de ferro avançou pelo terceiro dia consecutivo em Dalian, em meio às expectativas sobre novo estímulos à economia chinesa compensando parcialmente o enfraquecimento da demanda. O preço do petróleo opera em alta no mercado internacional, apoiado por preocupações com o fornecimento global, após os EUA ameaçarem impor tarifas a compradores da commodity venezuelana e ampliarem sanções ao setor petrolífero do Irã. Assim, a valorização dos preços pode impulsionar as ações da Vale e da Petrobras.

Na reta final dos balanços corporativos, a JBS teve uma disparada no lucro líquido do quarto trimestre de 2024, para R$ 2,41 bilhões. Um ano antes, o desempenho havia sido de R$ 82,6 milhões. Além disso, a Embraer confirmou o contrato de venda de 15 E190-E2 aviões, com capacidade para cerca de 100 passageiros, para a japonesa All Nippon Airways (ANA).

26/03/2025 09:46:55

— Valor Econômico

O mercado de juros futuros volta a precificar um prêmio de risco maior na curva a termo, o que pressiona as taxas longas neste início de sessão, ao passo em que os vértices de prazo mais curto rondam os ajustes da véspera. Os investidores ainda operam de olho nas medidas de estímulo à atividade do governo, em especial a , cuja demanda tem surpreendido o setor financeiro e indica mais fôlego ao consumo em meio ao

Por volta de 9h25, a taxa do contrato de Depósito Interfinanceiro (DI) com vencimento de janeiro de 2026 tinha leve queda de 15,12%, do ajuste anterior, para 15,10%; a do DI de janeiro de 2027 oscilava de 15,035% para 15,03%; a do DI de janeiro de 2029 subia de 14,74% a 14,80%; e a do DI de janeiro de 2031 avançava de 14,815% a 14,88%.

Nos Estados Unidos, a curva dos Treasuries apresenta abertura nesta manhã, o que também pode estar pressionando os juros locais. No horário citado, o rendimento da T-note de dez anos subia de 4,321% a 4,342%.

26/03/2025 09:28:47

— Valor Econômico

O câmbio doméstico ronda a estabilidade no início da sessão desta quarta-feira, no momento em que a percepção de risco em torno do crédito consignado para o setor privado segue no radar dos agentes e impede uma valorização mais expressiva do real, que continua apoiado pela perspectiva de juros mais altos e de uma . O mercado, assim, continua atento aos ventos externos e a eventuais novas informações sobre a demanda pelo novo programa de crédito, que podem direcionar a dinâmica do real ao longo do pregão.

Por volta de 9h20, o dólar era negociado a R$ 5,7117 no mercado à vista, em alta de 0,05%, enquanto o dólar futuro para abril avançava 0,17%, para R$ 5,7165. Já o euro comercial recuava 0,03%, a R$ 6,1606. No exterior, o índice DXY, que mede o desempenho da divisa americana contra uma cesta de outras seis moedas principais, operava em alta de 0,15%, aos 104,343 pontos.

Na avaliação dos estrategistas do HSBC, a postura mais conservadora adotada pela autoridade monetária na ata “pode ser um fator de suporte para o real”, especialmente após as perdas sofridas pela moeda brasileira no início da semana diante de um retorno de uma pior percepção do risco fiscal. “Ainda assim, esperaríamos oscilações do dólar/real relativamente limitadas antes das possíveis notícias sobre tarifas [dos Estados Unidos] que serão conhecidas no início de abril”, dizem os profissionais do banco em nota enviada a clientes.

26/03/2025 09:25:27

— Valor Econômico

O dólar no exterior e os rendimentos dos Treasuries aceleraram os ganhos após dados positivos nos Estados Unidos, que aliviaram temores de uma recessão na economia americana. Por aqui, as medidas de crédito do governo recebem mais atenção.

Por volta de 10h10, o índice DXY – que mede a relação entre o dólar e uma cesta de moedas de países desenvolvidos – avançava 0,15% a 104,34 pontos, enquanto os rendimentos da T-note de 10 anos tinham alta de 4,321% do ajuste anterior a 4,355%.

Os pedidos de bens duráveis dos Estados Unidos aumentaram 0,9% em fevereiro, ante consenso de contração de 1%. Ainda esta semana serão divulgados dados do Produto Interno Bruto (PIB) e do índice de preços de gastos com consumo (PCE).

No mercado local, os investidores operam de olho nas medidas do governo de estímulo à atividade, levando os juros futuros longos a voltarem a subir em ritmo firme. A taxa do contrato de Depósito Interfinanceiro (DI) com vencimento de janeiro de 2031 subia de 14,815% para 14,87%. O dólar subia 0,27% contra o real, a R$ 5,7243.

26/03/2025 10:16:43

— Valor Econômico

Em meio a incertezas sobre a política tarifária dos Estados Unidos, os investidores devem acompanhar as participações em eventos de dirigentes do Federal Reserve (Fed, o banco central americano).

Veja, abaixo, os principais destaques desta quarta-feira:

FGV divulga INCC-M de março – O Instituto Brasileiro de Economia da Fundação Getulio Vargas (Ibre-FGV) divulga, às 8h, o Índice Nacional de Custo da Construção (INCC) de março. O INCC-M registrou alta de 0,51% em fevereiro, porém abaixo da variação de 0,71% observada no mês anterior. A tendência de aumento nos custos do setor de construção é reforçada pela taxa acumulada em 12 meses, que atingiu 7,18%. Esse resultado representa um avanço expressivo em comparação com fevereiro de 2024, quando o índice acumulava alta de 3,23% no mesmo período. O grupo de Materiais, Equipamentos e Serviços subiu 0,45% em fevereiro, ante 0,42% no mês anterior. A variação do índice de Mão de Obra foi de 0,59% em fevereiro, marcando um recuo quando comparada ao índice de 1,13% observado em janeiro.

FGV anuncia Sondagem da Construção de março – O Instituto Brasileiro de Economia da Fundação Getulio Vargas (Ibre-FGV) anuncia, às 8h, a Sondagem Conjuntural do Setor da Construção de março. O Índice de Confiança da Construção (ICST) do FGV IBRE caiu 0,6 ponto em fevereiro, para 94,3 pontos (pts.), menor nível desde março de 2022 (93,5 pts.). Na média móvel trimestral, o índice recuou 0,6 ponto. O Índice de Situação Atual (ISA-CST) recuou 2,1 pontos, para 93,7 pontos, menor nível desde maio de 2022 (93,4 pts.). O Índice de Expectativas (IE-CST) subiu 1,0 ponto, alcançando os 95,2 pontos. O Nuci da Construção cresceu 1,4 ponto percentual (p.p.) e foi para 80,6%. O Nuci de Mão de Obra subiu 1,8 p.p., enquanto o Nuci de Máquinas e Equipamentos ficou estável.

BC divulga Nota do Setor Externo de fevereiro – O Banco Central divulga, às 8h30, a Nota à Imprensa do Setor Externo de fevereiro. As transações correntes do balanço de pagamentos foram deficitárias em US$ 8,7 bilhões em janeiro de 2025, ante déficit de US$ 4,4 bilhões em janeiro de 2024. Na comparação interanual, o superávit comercial recuou US$ 4,3 bilhões, enquanto o déficit em serviços aumentou US$ 1,0 bilhão e o déficit em renda primária recuou US$ 1,1 bilhão. O déficit em transações correntes nos doze meses encerrados em janeiro de 2025 somou US$ 65,4 bilhões (3,02% do PIB), ante US$ 61,2 bilhões (2,79% do PIB) no mês anterior e US$ 24,5 bilhões (1,11% do PIB) em janeiro de 2024. O superávit da balança comercial de bens atingiu US$ 1,2 bilhão em janeiro de 2025, ante US$ 5,6 bilhões em janeiro de 2024. As exportações de bens totalizaram US$ 25,4 bilhões e as importações de bens, US$ 24,1 bilhões, redução de 5,9% e aumento de 12,8% na comparação interanual, respectivamente. Os investimentos diretos no país (IDP) registraram ingressos líquidos de US$ 6,5 bilhões em janeiro de 2025, ante US$ 9,1 bilhões em janeiro de 2024. Houve ingressos líquidos de US$ 4,7 bilhões em participação no capital e de US$ 1,8 bilhão em operações intercompanhia. O IDP acumulado em 12 meses totalizou US$ 68,5 bilhões (3,16% do PIB) em janeiro de 2025, ante US$ 71,1 bilhões (3,25% do PIB) em dezembro de 2024 e US$ 66,6 bilhões (3,00% do PIB) em relação a janeiro de 2024.

IBGE divulga pesquisa sobre Gestão do Território — O Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) divulga, às 10h, a pesquisa “Gestão do Território 2024”.

BC anuncia fluxo cambial semanal – O Banco Central (BC) anuncia, às 14h30, o fluxo cambial da semana encerrada em 21 de março. O fluxo cambial anotou saída líquida de US$ 2,318 bilhões entre os dias 10 e 14 de março, informou o Banco Central (BC) nesta quarta-feira. A conta comercial foi responsável pela saída líquida de US$ 96 milhões no período, enquanto a conta financeira anotou saída de US$ 2,222 bilhões. No acumulado de março, o fluxo cambial está negativo em US$ 3,101 bilhões. O fluxo financeiro anota saída líquida de US$ 3,316 bilhões, enquanto o fluxo comercial registra entrada de US$ 215 milhões. No recorte do acumulado de 2025, o fluxo cambial anota saída líquida de US$ 10,649 bilhões, enquanto o fluxo financeiro registra saída de US$ 13,643 bilhões e o fluxo comercial tem entrada de US$ 2,994 bilhões.

Tesouro publica Resultado Primário do Governo Central de fevereiro – A Secretaria do Tesouro Nacional (STN) publica, às 14h30, o Resultado Primário do Governo Central – que reúne as contas do Tesouro, da Previdência Social e do Banco Central – referentes ao mês de fevereiro. O governo central registrou superávit primário de R$ 84,882 bilhões em janeiro de 2025. No acumulado de 12 meses, o governo central teve déficit de R$ 42,2 bilhões, o equivalente a 0,32% do Produto Interno Bruto (PIB). Os dados levam em conta Tesouro Nacional, Previdência Social e Banco Central (BC) e excluem despesas com a dívida pública. A meta de resultado primário para este ano é novamente de déficit zero, mas pode ser negativa em até 0,25 ponto percentual do PIB, o equivalente a R$ 31 bilhões. Em janeiro de 2024, as contas ficaram positivas em R$ 79,5 bilhões, em valores nominais. Em 2024 como um todo, por sua vez, houve déficit de R$ 11 bilhões (0,09% do PIB). O resultado de janeiro foi formado por superávit de R$ 104,510 bilhões do Tesouro, déficit de R$ 19,615 bilhões da Previdência Social e déficit de R$ 13 milhões do BC. A receita líquida do governo central registrou alta real de 3,7% em janeiro (contra o mesmo mês de um ano antes), somando R$ 257,822 bilhões. Enquanto isso, as despesas totais subiram 4,4% na mesma comparação, alcançando R$ 172,940 bilhões. O governo federal recebeu R$ 576,4 milhões de dividendos de empresas estatais em janeiro. No mesmo mês de 2024, não houve receitas com dividendos de estatais. Já a receita com concessões somou R$ 909,7 milhões em janeiro. O governo federal investiu R$ 3,2 bilhões em janeiro de 2025, o que representa alta real de 73% em relação ao mesmo mês de 2024.

Reino Unido anuncia índices de inflação de fevereiro – O Escritório para Estatísticas Nacionais (ONS, na sigla em inglês) do Reino Unido anuncia, às 4h (de Brasília), os índices de preços ao consumidor (CPI) e ao produtor (PPI) de fevereiro. Em janeiro, o CPI caiu 0,1% na margem e avançou 3% no ano, com núcleo variando -0,4% na margem e +3,7% (ano).

MBA publica pedidos de hipotecas nos EUA na semana – A associação de bancos hipotecários (MBA, na sigla em inglês) mostra, às 8h (de Brasília), o número de pedidos de hipotecas nos EUA na semana até 21 de março. Na semana anterior, houve baixa de 6,2%.

EUA divulgam encomendas de bens duráveis de fevereiro – O Departamento do Comércio dos EUA divulga às 9h30 (de Brasília) o dado de encomendas de bens duráveis de fevereiro. A leitura anterior foi de alta de 3,1% na margem, com expectativa de baixa de 1%.

Presidente do Fed de Minneapolis participa de evento – O presidente do Federal Reserve de Minneapolis, Neel Kashkari, participa de evento às 11h (de Brasília).

Presidente do Fed de Saint Louis participa de evento – O presidente do Federal Reserve de Saint Louis, Alberto Musalem, participa de evento às 11h10 (de Brasília).

EIA expõe estoques de petróleo e derivados nos EUA na semana – A Administração de Informações de Energia (EIA, sigla em inglês) dos EUA expõe, às 11h30 (de Brasília), os estoques semanais de petróleo e derivados nos EUA na semana até 21 de março. Na semana anterior, os estoques de petróleo bruto aumentaram em 1,745 milhão de barris e os de gasolina recuaram em 527 mil litros.

Tesouro dos EUA realiza leilão de T-notes de 5 anos – O Departamento do Tesouro dos EUA realiza leilão de T-notes de 5 anos. Às 14h (de Brasília), saem os resultados.

China informa lucros totais das indústrias de fevereiro – O Escritório Nacional de Estatísticas (NBS) da China informa, as 22h30 (de Brasília), o dado de lucros totais da indústria referente a fevereiro. Em janeiro, os lucros diminuíram 3,3% em relação ao mesmo mês do ano anterior. A expectativa é de alta de 4,0%.

Lula reúne-se com primeiro-ministro do Japão – O presidente Luiz Inácio Lula da Silva continua em Tóquio (Japão). Às 6h10 (horário de Brasília), terá reunião bilateral com o primeiro-ministro do Japão, Shigeru Ishiba. Às 7h15, participa de cerimônia de anúncio de plano de ação e menção aos atos previamente assinados. Às 7h40, participa de jantar oferecido pelo premiê Shigeru Ishiba.

Câmara vota projetos da bancada feminina – A Câmara dos Deputados reúne-se às 9h e deve analisar propostas da pauta feminina e outras medidas remanescentes da sessão de ontem. Entre elas, a Lei do Mar, que institui a Política Nacional para a Conservação e o Uso Sustentável do Bioma Marinho Brasileiro, o projeto que libera FGTS em casos de nascimento e adoção. Também há a possibilidade de apreciação de texto que endurece as penas para posse ou porte de armas de alto poder destrutivo e da proposição que revoga dispositivos da Consolidação das Leis do Trabalho já superados por legislações posteriores.

Comissão da Câmara vota convocação de ministros – A Comissão de Relações Exteriores e Defesa Nacional da Câmara reúne-se às 10h para votar requerimentos de convocação dos ministros da Defesa, José Mucio, e das Relações Exteriores, Mauro Vieira. Também devem votar moção de louvor a Eduardo Bolsonaro “em reconhecimento a sua atuação na defesa dos interesses nacionais e da democracia brasileira no cenário internacional”.

STF retoma julgamento de Bolsonaro e ex-ministros – A Primeira Turma do Supremo Tribunal Federal (STF) retoma, às 9h, julgamento da denúncia contra o ex-presidente Jair Bolsonaro e outros sete do núcleo principal acusado de golpe de Estado.

Haddad reúne-se com reitor de universidade – O ministro da Fazenda, Fernando Haddad, tem reunião, às 14h, com Arun Majumdar, reitor da Stanford Doerr School of Sustainability, sobre inteligência artificial. O encontro será na sede da Fazenda, em Brasília.

Galípolo reúne-se com representantes do Congresso e do governo – O presidente do Banco Central (BC), Gabriel Galípolo, recebe na sede da autarquia em Brasília representantes do Congresso e do governo. Às 16h, tem reunião com a ministra do Planejamento, Simone Tebet, e o secretário-executivo da pasta, Gustavo Guimarães. Antes, às 15h, se reúne com o senador Rogério Carvalho (PT-SE) e assessores. Além desses compromissos, Galípolo tem ainda uma audiência com Márcio Lopes de Freitas, presidente da Organização das Cooperativas Brasileiras (OCB). Participam do encontro também a superintendente da instituição, Tania Zanella, e a gerente-geral Fabíola Nader Motta. A reunião está prevista para as 14h.

Diretora do BC reúne-se com representantes da Abipag – A diretora de Relacionamento, Cidadania e Supervisão de Conduta do Banco Central, Izabela Correa, se reúne às 16h, em Brasília, com representantes da Associação Brasileira de Instituições de Pagamento (Abipag). Participam do encontro a diretora da instituição, Ana Beatriz Paschoa; o conselheiro Gabriel Cohen e a superintendente executiva Tatiana Aranguiz. O diretor de Organização do Sistema Financeiro e de Resolução, Renato Gomes, participa, por videoconferência, da 3ª reunião do Workstream Leads – Future of Payments, organizada pelo Committee on Payments and Market Infrastructures (CPMI)/Banco de Compensações Internacionais (BIS). O encontro ocorre às 12h. Às 16h, Gomes tem reunião com representantes da Caixa Econômica Federal, na sede do BC. Pelo banco público, participam o vice-presidente de Riscos, Henriete Alexandra Sartori Bernabé; o diretor de Riscos, Jardel Luis Carpes; e o consultor jurídico Frederico Fazolla Rodrigues Rennó. Na sede do BC em São Paulo, o diretor de Regulação, Gilneu Vivan, tem reunião às 16h com representantes da Creditas. Participam: Ann Williams, Chief Operating Officer, Rômulo Kfuri Mendes, VP Risco; Marcos Henrique Masuchi, VP de Produto, e Raquel Araújo de Freitas, gerente de Legal e Policy. Também da capital paulista, o diretor de Assuntos Internacionais e de Gestão de Riscos Corporativos, Paulo Picchetti, participa, por videoconferência, do High Level Group Meeting, organizado pela Network for Greening the Financial System (NGFS). O compromisso está previsto para as 9h. Os demais diretores têm despachos internos.

26/03/2025 07:25:47

— Valor Econômico

As bolsas da Ásia fecharam em alta, em sua maioria, diante da expectativa de investidores por novos estímulos econômicos na China e com menores preocupações com as tarifas recíprocas dos Estados Unidos, em meio a relatos de planos mais flexíveis de Donald Trump.

O índice Nikkei 225 do Japão fechou em alta de 0,65% a 38.027,29 pontos e o índice Kospi da Coreia do Sul subiu 1,08% a 2.643,94 pontos. Em Hong Kong, o índice Hang Seng avançou 0,60% a 23.483,32 pontos e, na China continental, o índice Xangai Composto teve queda de 0,04% a 3.368,69 pontos.

Os agentes financeiros aguardam a coletiva de imprensa do Ministério do Comércio da China na quinta-feira para mais detalhes sobre possíveis medidas de estímulo. Em Hong Kong, o setor de tecnologia subiu mais de 1% e se destacou.

Já na Bolsa de Seul, as ações de baterias e semicondutores lideraram os ganhos, enquanto em Tóquio os ganhos foram puxados pelo setor de eletrônicos. Além disso, o presidente do Banco do Japão (BoJ), Kazuo Ueda, disse os juros continuarão subindo se as condições de preços se alinharem às expectativas do banco central.

26/03/2025 07:11:51

— Valor Econômico

Os juros futuros encerraram o pregão de hoje em forte alta e próximos das máximas intradiárias, com o movimento concentrado na ponta longa da curva a termo. O mercado continua a exigir mais prêmio de risco em meio às preocupações sobre as medidas do governo para estimular a atividade econômica. Um ponto de atenção atenção é o novo crédito consignado privado, cuja forte demanda tem surpreendido os agentes. Além disso, o mercado ajustou posições antes do IPCA-15 de março e do Relatório de Inflação do Banco Central, que serão divulgados amanhã de manhã.

Ao fim do pregão, a taxa do contrato de Depósito Interfinanceiro (DI) com vencimento de janeiro de 2026 anotou alta de 15,12%, do ajuste anterior, para 15,165%; a do DI de janeiro de 2027 subiu de 15,035% para 15,145%; a do DI de janeiro de 2029 saltou de 14,74% a 14,90%; e a do DI de janeiro de 2031 teve forte avanço de 14,815% para 14,98%.

26/03/2025 18:10:15

— Valor Econômico

O mercado começa a dar mais atenção às medidas de crédito do governo e a seus possíveis efeitos sobre a atividade econômica e sobre a inflação, o que deve influenciar os ativos domésticos em um dia sem grandes indicadores ou eventos previstos. Ontem, os juros futuros abandonaram a queda relevante anotada durante a sessão e encerraram o dia em alta firme, enquanto o dólar se afastou das mínimas contra o real, mas permaneceu em queda. Assim, o consignado para o setor privado e o cenário externo devem continuar como os principais vetores para o câmbio e os juros.

“É fato que as questões envolvendo o ‘novo consignado’ do governo e ruídos em torno do montante já consultado e sem a atuação dos grandes bancos gerou um certo desconforto”, observa um player do mercado, ao notar que ontem houve uma piora na dinâmica do mercado de juros e uma redução da valorização do real. O assunto pode continuar a ser um dos principais drivers para a formação dos preços dos ativos domésticos, que buscam alguma acomodação após a forte valorização vista recentemente.

O exterior, porém, deve continuar a ser um orientador, ao se ter em vista que as movimentações dos investidores estrangeiros nas posições no mercado de câmbio via derivativos provocaram a forte apreciação do real deste ano. Nesta manhã, as moedas não apresentam sinal único. Há pouco, o índice DXY, que mede o desempenho do dólar contra uma cesta de outras seis divisas principais, operava em alta de 0,07%, aos 104,263 pontos. Entre os mercados emergentes, o dólar subia 0,07% ante o peso mexicano; recuava 0,19% frente ao peso chileno; e caía 0,10% contra o rand sul-africano.

Já no mercado de Treasuries, a manhã é de algum aumento dos prêmios, com a taxa da T-note de dez anos em alta de 2,8 pontos-base (0,028 ponto percentual), ao passar de 4,321% para 4,349%. Nesse contexto, a agenda do dia abarca alguns dirigentes do Federal Reserve (Fed) e, no campo dos indicadores, as encomendas de bens duráveis de fevereiro e a atualização do “GDPNow”, do Fed Atlanta, para o crescimento do primeiro trimestre deste ano dos Estados Unidos.

26/03/2025 08:54:25

— Valor Econômico

Descolado do dólar à vista e dos juros futuros, que subiram no pregão de hoje, o Ibovespa mostrou resiliência e encerrou a sessão com avanço de 0,34%, aos 132.520 pontos. O índice oscilou entre 132.068 e 132.984 pontos. A subida de blue chips, como Vale, Petrobras e alguns bancos, ajudou a limitar os efeitos negativos causados pelo novo dia de forte abertura da curva a termo.

Investidores voltaram a elevar o prêmio de risco em meio a receios de que a demanda apresentada pelo recém-lançado programa de crédito consignado privado do governo atrapalhe o trabalho do Banco Central. A preocupação é que a medida estimule a atividade em um momento em que as expectativas de inflação já estão desancoradas.

O volume financeiro negociado no índice foi de R$ 15,7 bilhões e de R$ 20,9 bilhões na B3. O Ibovespa também remou na contramão dos principais índices americanos, que anotaram um dia mais negativo: o Nasdaq cedeu 2,04%; o S&P 500 teve queda de 1,12%; e o Dow Jones recuou 0,31%.

As ações da Petrobras mantiveram a tendência mais positiva vista na véspera. As preferenciais da estatal avançaram 0,94%, ao passo que as ordinárias ganharam 1,06%. O dia foi de alta nos preços de petróleo diante de preocupações sobre a oferta. Já as ações da Vale subiram 0,61%. Entre as blue chips de bancos, os papéis do Bradesco ON continuaram a se destacar, com uma subida de 1,73%.

26/03/2025 17:23:43

— Valor Econômico

Os principais índices de ações de Nova York fecharam em queda nesta quarta-feira, com o peso de mais uma rodada de tarifas a serem anunciadas por Donald Trump daqui a pouco, sobre automóveis, antes do pacote previsto para o dia 2 de abril. O temor do impacto que essas tarifas podem ter sobre a inflação e o crescimento americano tendem a tornar os investidores avessos ao risco.

No fechamento, o índice Dow Jones teve queda de 0,31%, aos 42.454,79 pontos, o S&P 500 recuou 1,12%, aos 5.712,20 pontos, e o Nasdaq caiu 2,04%, aos 17.899,015 pontos. Entre os setores do S&P 500, tecnologia (-2,46%) e comunicação (-2,04%) lideraram as perdas, enquanto itens básicos de consumo (+1,42%) e serviços públicos (+0,7%) tiveram as maiores altas.

O UBS WM vê que a incerteza tarifária deve persistir no curto prazo. Na visão do banco, os Estados Unidos devem chegar a acordos bilaterais que irão tornar as tarifas recíprocas mais brandas. Mas, apesar disso, o UBS espera que os EUA anunciem uma expansão significativa das tarifas, o que, combinado com um possível ciclo de escalada de retaliações, deve aumentar a volatilidade do mercado nas próximas semanas.

“Embora mantenhamos uma perspectiva positiva para as ações dos EUA, em meio a uma economia resiliente, reiteramos a importância da diversificação de portfólio para que os investidores naveguem pela volatilidade de curto prazo”, diz o UBS, em relatório.

26/03/2025 17:08:32

— Valor Econômico

O dólar à vista exibiu valorização frente ao real nesta quarta-feira. A dinâmica do mercado de câmbio local refletiu em parte o movimento global de apreciação da moeda americana, com as incertezas em torno das tarifas de Donald Trump pesando nas negociações. Houve relatos também de algum efeito (ainda que marginal) de questões locais, com os agentes financeiros bastante atentos às medidas do governo para expandir o crédito.

Encerradas as negociações, o dólar à vista fechou negociado em alta de 0,42%, cotado a R$ 5,7327, depois de ter tocado a mínima de R$ 5,6942 e encostado na máxima de R$ 5,7474. Já o euro comercial exibiu valorização de 0,01%, a R$ 6,1630. Perto do fechamento do mercado “spot”, no exterior, o índice DXY avançava 0,37%, aos 104,569 pontos.

26/03/2025 17:06:21

— Valor Econômico

Os contratos futuros do petróleo fecharam em alta nesta quarta-feira, acelerando os ganhos vistos mais cedo após os dados mais recentes do Departamento de Energia (DoE, na sigla em inglês) mostrarem uma queda maior do que o esperado nos estoques de petróleo nos Estados Unidos. Além disso, investidores também repercutem as ameaças de Donald Trump de impor tarifas sobre compradores da commodity venezuelana e ampliar sanções à indústria petrolífera do Irã.

No fechamento, o petróleo tipo Brent (referência mundial) teve alta de 1,05%, cotado a US$ 73,79 por barril, na Intercontinental Exchange (ICE). Já o petróleo WTI (referência americana) subiu 0,94%, a US$ 69,95 por barril, na New York Mercantile Exchange (Nymex).

26/03/2025 16:16:08

— Valor Econômico

O Ibovespa mostra resiliência e apresenta alta na tarde desta quarta-feira, a despeito do avanço registrado pelo dólar comercial e pelos juros futuros. O movimento mais positivo no índice é potencializado pela subida dos papéis da Petrobras e da Vale, além de bancos.

Por volta das 14h20, o Ibovespa tinha alta de 0,23%, aos 132.376 pontos, um pouco mais distante da máxima intradiária, que chegou a 132.984 pontos. Já as ações da PN da Petrobras tinham alta de 1,40%, enquanto as ON avançavam 1,45%. Os papéis da Vale, por sua vez, subiam 0,77%.

Já entre as blue chips de bancos, o destaque estava nos papéis do Bradesco PN, que subiam 1,56%, assim como as units do Santander, que tinham alta de 1,07%.

Os juros futuros, por sua vez, seguiam a tendência de alta mais forte registrada nas duas últimas sessões, em pregões marcados pela adição de prêmio de risco. Investidores repercutem as notícias de que o novo crédito consignado privado lançado pelo governo estaria atraindo forte demanda, o que atua na contramão do trabalho de política monetária feito pelo Banco Central ao elevar os juros no Brasil.

No horário acima, a taxa do contrato de Depósito Interfinanceiro (DI) para janeiro de 2027 saltava de 15,035%, do ajuste anterior, para 15,14%; e a do DI para janeiro de 2031 subia de 14,815% para 15,00%.

O dólar comercial também ampliava a alta, ao subir 0,59%, a R$ 5,7421. A dinâmica do mercado de câmbio local reflete em parte o movimento global de apreciação da moeda americana, com as incertezas em torno das tarifas de Donald Trump. Há relatos também de algum efeito, ainda que marginal, de questões locais, com agentes de olho em medidas do governo para expandir o crédito.

26/03/2025 14:36:58

— Valor Econômico

Os juros futuros ampliaram a deterioração no começo da tarde desta quarta-feira, e os vértices de longo prazo agora sobem quase 0,2 ponto percentual, à medida que o mercado exige mais prêmio de risco diante da percepção de que o governo busca estimular a atividade econômica por meio do programa do novo crédito consignado, cuja forte demanda tem surpreendido os agentes. Ontem, a notícia que a Caixa está oferecendo empréstimos a taxas consideradas baixas já havia desencadeado um amplo estresse nas taxas domésticas.

Por volta de 12h20, a taxa do contrato de Depósito Interfinanceiro (DI) com vencimento de janeiro de 2029 saltava de 14,74%, do ajuste anterior, para 14,90%, e a do DI de janeiro de 2031 subia de 14,815% a 14,97%.

Se por um lado os juros futuros seguem refletindo as preocupações dos investidores com o estímulo ao consumo – em um momento de aperto monetário do Banco Central -, os demais ativos locais anotam desempenhos mais contidos.

No horário citado, o dólar comercial anotava alta de 0,57%, a R$ 5,7414, perto da máxima de R$ 5,7424. Já o Ibovespa ia na contramão ao subir 0,29%, aos 132.447 pontos, mantendo a tendência positiva recente.

Nos Estados Unidos, as bolsas de Nova York têm um pregão majoritariamente negativo, com queda de 0,33%, do S&P 500, a 5.757,54 pontos. Já a taxa da T-note de dez anos subia de 4,321% para 4,359%.

26/03/2025 12:21:26

— Valor Econômico

Em meio ao avanço do dólar frente aos seus pares internacionais e uma alta no yield (rendimento) dos Treasuries (títulos do Tesouro americano), os contratos futuros de ouro apresentaram uma leve desvalorização nesta quarta-feira (26). Ainda assim, o metal precioso se mantém acima do patamar de US$ 3.000,00, sustentado pela busca por ativos seguros.

No fechamento, os contratos futuros de ouro para abril fecharam em queda de 0,11% a US$ 3.022,5 por onça-troy na Comex, a divisão de metais preciosos da New York Mercantile Exchange (Nymex).

Perto das 14h55, o yield da T-note de 2 anos subia para 4,017% do fechamento anterior, de 3,982%, enquanto o DXY, índice que mede o desempenho do dólar em relação a uma cesta de divisas estrangeiras, avançava 0,34%.

“O dólar mais forte e um aumento nos rendimentos dos títulos dos Treasuries são fatores negativos que limitam o interesse de compra de ouro e prata. Ainda assim, um fluxo constante de demanda por ativos seguros, em meio a um mercado geral que continua inquieto, mantém um piso de preços para os dois metais preciosos”, disse Jim Wyckoff, da Kitco.

O economista ainda destaca que a baixa volatilidade no mercado de ouro, enquanto em níveis elevados de preço, sugere que as cotações podem “continuar a subir de forma constante para novas máximas”.

26/03/2025 15:00:37

— Valor Econômico